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国有企业公开增资的前期准备

2020-03-24 09:32:57 50

根据26号文“第六产权交易”中的“(二)国有企业增资扩股”的规定,增资前期准备包括履行内部决策、增资可行性研究、制定增资方案、取得本文第二条所列审批负责机构的批准、财务审计与资产评估、合法合规审核并完成职工民主程序和劳动关系处理等事项。

 

增资方案的起草

根据《上海市联合产权交易所增资业务规则(试行)》(沪联产交【2012】011号)(以下简称“《增资规则》”)第八条的规定,增资方案一般应包括下列内容:

1) 企业基本情况(股本结构、业务及财务情况);

2) 增资目的、拟增资额、增资后股权结构;

3) 增资后董事会安排、管理机构设置等;

4) 企业增加资本金的主要用途以及至少一个会计年的预期收益;

5) 投资方的资格条件、增资条件和择优确定投资方的方法;

6) 债权债务处理方案;

7) 职工处置方案及批准情况;

8) 管理层和职工参与增资情况说明;

9) 接受特殊约定或附回购条款的情况(如有)。

由于《公司法》第35条规定“有限公司新增资本时,股东有权优先按照实缴的出资比例认缴出资”。因此,企业在制定增资方案时,应事先征求原股东意见,取得原股东的放弃增资书面文件。此外,增资方案应重点考虑未来企业的公司治理结构,根据增资后股东持股比例,合理设计章程、董事会决议或财务人员安排,实现对增资后企业的合理安排。

32号令第三十八条规定“企业增资在完成决策批准程序后,应当由增资企业委托具有相应资质的中介机构开展审计和资产评估”。上海地区国有企业的具体评估标准、评估方法主要适用上海市国有资产监督管理委员会印发的《上海市企业国有资产评估项目核准备案操作手册》(沪国资委评估[2012]468号)。增资企业应以经核准或备案的资产评估结果为基准确定挂牌价格,挂牌价格不得低于评估结果,最终确定的增资扩股价格不得低于挂牌价。

 


合法合规审核

根据26号文“第七相关事项”中的“(三)合法合规审核”的规定,企业增资方案的审批单位决定由法务部门或聘请律师事务所出具法律意见书,对增资后仍为国有控股企业且职工(包括管理层)不持有本企业股权的,可由审批单位授权该企业的法务部门出具。如增资方案涉及进场交易的,则必须由律师事务所出具法律意见书,企业法务部门对意见书进行审核。

法律意见书应关注的重点内容为增资决策程序、增资方案、增资后的组织形式、法人治理结构等内容是否合法合规。