FASB ASC 820指出，计量无形资产的公允价值，同样适于应用成本、市场和收益这三种评估技术；同时还指出：“在某些情况下，仅一种评估技术是适宜的……而在另一些情况下，多种评估技术都将是适宜的­……当计量公允价值采用多种评估技术时，其结果（即公允价值的多种显示）需要根据其所显示价值范围的合理性进行评价。公允价值的最终计量结果是该情况下该价值范围内最具代表性的一个点。”（FASB ASC 820 -10 - 35 - 24 B）

但同时我们要注意，在计量无形资产的公允价值时，与评估无形资产的公允市场价值、清算价值和投资价值时相同，成本途径仅在有限的情况下才得以被采用。而无形资产往往缺乏可观察的类似资产的数据，因此市场途径更很少采用。在大多数情况下，是采用收益途径计量无形资产的公允价值。

对于收益途径，ASC 820特别提到了其中的多期剩余收益法（Multiperiod excess earnings method）以及结合了折现技术并同时反映了时间价值和内在价值的期权定价模型（FASB ASC 820-10-55-3G）。

此外，ASC 820中提到的计量无形资产公允价值收益途径中的方法与技术还有：提成免除法（Relief from royalty）；决策树分析（Decision tree analysis），分离法（包括营收、现金流和利润的分离）（“Split”methods(that is, revenue, cash flows, or profit split)），制造成本节省法（Manufacturing cost savings），营收与利润增收法（Incremental revenue or profit），“存在与否法”（“Withand without” analysis），绿地法（Greenfield method），以及蒙特卡罗分析（Monte Carlo analysis）。

在这些方法中，多期剩余收益法、提成免除法和和决策树分析是实务中最常用的方法。

1.多期剩余收益法

当在一个资产集合中，存在着可确认的预期现金流时，则多期剩余收益法可以提供该集合中一项具体资产价值的合理结果。无形资产采用多期剩余收益法评估其公允价值时，是首先获取其所在资产集合的预期财务信息（PFI），然后，从资产集合的税后现金流中，扣除作贡献资产的支出（Contributory asset charges），以获取仅属于所评估无形资产的剩余现金流（即剩余收益）。这些作贡献资产是该资产集合中的支持资产，包括净营运资金、固定资产、客户关系、品牌以及各种其他的无形资产。属于所评估无形资产的剩余现金流，将折现为现值。

2.提成免除法

所拥有的无形资产，将免除该所有者向第三方获取该资产使用许可的需求，从而，所免除的资产使用许可所需要支付的提成所生成的现金流，折现后的现值即是该无形资产的价值。即未来支付的税后使用许可费的折现值，逼近所拥有无形资产相对于投资者的公允价值。

3.决策树分析

决策树分析是更深入一步的收益法，其抓住了未来决策点或节点的预期收益、成本和或有结果的概率，然后进行现金流折现。在一般情况下，这些节点是进行重要投资决定的时点。决策树分析特别适用于受“内在”（非市场）风险制约的资产价值评估，如存在着R&D失败风险的技术资产的评估。

4. “存在与否”法

一些资产的公允价值，最好是以该资产创建时所必需时间期限内所损失的收益，来进行计量。该方法是对该资产在实体中存在时与该资产在试题中从无到有创建时，这两个公允价值之间进行比较。

（本文刊发于《中国资产评估》2016年第6期，作者周叔敏）